當前位置:文檔之家 > 《私募基金管理人登記須知》(2018年12月7日更新)

《私募基金管理人登記須知》(2018年12月7日更新)

2018年12月7日中國證券投資基金業協會發布《私募基金管理人登

記須知》更新版

根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》等相關法律法規,中國證券投資基金業協會(以下簡稱“協會”)在證監會的指導下,更新了《私募基金管理人登記須知》(以下簡稱“新版《登記須知》”),已經理事會全票表決通過,自公布之日起施行。

為進一步引導私募基金行業規范發展,強化私募基金管理人登記要求,新版《登記須知》豐富細化為十二項,進一步明確股東真實性、穩定性要求;厘清私募基金管理人登記邊界,強化集團類機構主體資格責任;落實內控指引,加強高管及從業人員合規性、專業性要求;引入中止辦理流程、新增不予登記情形。

一、管理人登記過程中常見的潛在風險及問題

一段時間來,私募基金管理人登記常見不合規問題主要集中在以下幾個方面:一是虛假出資或抽逃資本。部分機構為夸大自身資本實力,在進行工商登記時,超出出資人的出資能力,虛假出資,或者在機構成立后抽逃資本,擾亂了私募基金行業競爭秩序。二是股權代持行為。以他人名義履行股東權利義務,導致無法對機構的實際控制人及最終責任人進行追溯,規避重大關聯交易的披露,易發生利益沖突及利益輸送行為。三是股權架構不穩定。部分機構股權架構復雜,存在交叉持股、多層嵌套等情形,股權架構不穩定,增加了資金運轉層次和融資成本。部分申請機構甚至存在資管產品出資設立私募基金管理人情形,由于資管產品自身屬性,將帶來私募基金管理人股權架構不穩定、實際出資股東權利行使責任不明確、實際控制人追溯不清晰等問題。四是關聯方從事沖突業務潛在風險。關聯方從事P2P等與私募基金業務相沖突業務,未有業務主管部門批復,無法對其關聯交易進行有效管理,風險外溢至私募行業。五是集團化傾向。同一實際控制人登記多家同類私募基金管理人,將內部管理激勵問題“外部化”,集團內機構存在同質化競業沖突問題,不合理擴張,造成“僧多粥少”,有些機構甚至直接為了“囤殼”而設立。

玖玖资源3658稳定更新